C’est quoi la finance décentralisée (DeFi) ?
La finance décentralisée ou plus communément appelé la DeFi, est un écosystème de plusieurs applications financières décentralisées sans intermédiaires qui sont créées sur la blockchain.
Ses applications sont accessibles par tous avec un code open source ce qui contribue à la transparence, favorisant l’accessibilité financière à toutes les personnes disposant d’internet.
Quels sont les principaux bénéfices d’utiliser la DeFi ?
Dans la finance traditionnelle, les institutions telles que les banques, servent d’intermédiaires entre vous et là où vous voulez que votre argent aille.
Mais les applications DeFi (dApps) n’ont pas besoin de ces intermédiaires. Tout est régi par des algorithmes, les utilisateurs gardent le contrôle de leurs fonds et personne ne peut prendre ce que vous avez. Cela réduit les coûts, dû au fait qu’il y est beaucoup moins d’échanges entre plein d’intermédiaires différents ce qui met en place un système financier plus simple et rapide.
Ensuite, au fur et à mesure que ces nouveaux services financiers sont émis avec les blockchains, les erreurs sont éliminées. Toutes les données sont enregistrées (anonymement) sur la blockchain, ce qui va empêcher la censure ou l’arrêt d’un service par un tiers (l’État, les banques, etc..).
Un dernier autre avantage, c’est la facilité d’accès pour toutes les personnes qui n’auraient pas accès au service financier traditionnel actuel dû à de trop faibles revenus. Avec la DeFi, ce problème est résolu, les coûts sont considérablement moindres et les personnes à faibles revenus peuvent tout autant en profiter.
Quels sont les différents services que peut offrir la DeFi ?
Les services bancaires décentralisés
Les services bancaires décentralisés sont une suite logique et évidente de l’utilisation dans la DeFi. En exemple nous avons les stablecoins (qui sont des cryptomonnais adossés aux dollars américains dans la plupart des cas), des crédits et des assurances.
Les stablecoins sont la monnaie numérique, au vu de la grande volatilité de certaines cryptomonnaies, avoir des cryptomonnaies stables peut être utilisé pour une utilisation quotidienne car elles ne sont pas contrôlées par une autorité centralisée.
L’obtention d’un prêt immobilier est très dure à obtenir et coûteux pour les personnes n’ayant pas le profil souhaité selon les nombreux intermédiaires, c’est pourquoi un smart contract pourrait changer ces règles avec moins de frais de souscription et juridique.
L’assurance sur la blockchain quant à elle pourrait supprimer les intermédiaires et réduire les coûts tout en restant qualitatif dans le service donné.
Emprunt et prêt
Les emprunts et prêts décentralisés ont de nombreux avantages comparés au système de crédit traditionnel actuel. Les transactions sont instantanés, garantis sur les actifs numériques puis l’absence des vérifications pour ne discriminer aucun utilisateur.
Les prêts étant publics sur la blockchain, cela accorde plus de confiance, puis possède des méthodes de vérification cryptographiques et non sur votre situation sociale et financière. La blockchain réduit les risques de contrepartie ce qui rend les prêts et emprunts de cryptomonnaie, beaucoup plus rapides et surtout plus accessibles, à plus de personnes.
Marché décentralisé
Les places de marché décentralisées ou plus souvent appelées des exchanges décentralisés (DEX) c’est là où tout se passe, les utilisateurs de ces plateformes peuvent échanger des cryptomonnaies sans intermédiaire comme des exchanges centralisés (du type Binance, Coinbase,etc..) pour garder leurs actifs et déposer de la liquidité. Les échanges sont effectués entre les utilisateurs grâce au smart contracts.
Les exchanges décentralisés ont moins de frais de transaction dans la plupart des cas que les exchanges centralisés du fait qu’il y a moins de travail de maintenance.
La DeFi est un concept très ancien
La DeFi est un renouveau de la finance mais il est composé des mêmes outils qui font partie de la finance traditionnelle :
- Effectuer des transactions, acheter/vendre
- Epargner avec un taux d’intérêt (beaucoup plus intéressant qu’un livret A avec un taux d’intérêt annuel de 0.5%)
- L’investissement sur différente cryptomonnais (comme des actions dans la finance traditionnel)
L’industrie bancaire et financière n’a pas eu de grands changements depuis très longtemps, donc avec l’arrivée de la DeFi, les règles et façon de faire ont changé. Ce qui effraye les acteurs traditionnels qui se sentent démunis du fait de ne pas avoir de contrôle.
Les caractéristiques de la DeFi
La DeFi fonctionne grâce à des protocoles et des applications décentralisés en open source sur lesquels il est possible de créer, stocker et gérer des biens numériques.
Les applications sont décentralisées, ils font donc appel à des smart contracts (contrat intelligent), c’est des programmes entièrement automatisés. Le principe de ces contrats, c’est d’établir des liens entre différentes entités sans intermédiaire. Ce système qui se veut décentraliser est résistant, transparent et accessible à toute personne possédant une connexion internet.
C’est quoi un « smart contract » ?
Un « smart contract » est donc un contrat intelligent reliant deux parties, chaque étape de ces deux parties du contrat est validée par la blockchain. Il est “smart” dans le sens où il n’y a pas d’intermédiaires pour être validé.
Il permet de réaliser plusieurs actions comme des transactions entre utilisateurs, effectuer un prêt de cryptomonnaies, etc.. . Dans ce contrat toutes les données sont visibles (anonymement) par les utilisateurs de la blockchain. Grâce à cela, il est possible de connaître le fonctionnement du contrat et ses critères d’exécutions.
Quel est le rôle des smart contracts dans la DeFi ?
Les applications de la finance décentralisée ont besoin de ces smart contrats pour le bon fonctionnement des plateformes. Traditionnellement un contrat se fait juridiquement pour spécifier les termes d’un accord entre différentes entités pour conclure le contrat, alors qu’un smart contract est un algorithme qui utilise un code informatique.
Étant donné que ce sont des algorithmes écrits par du code informatique, l’exécution est plus fiable et automatisée du fait qu’il n’y a pas la possibilité qu’un intermédiaire empêche le fonctionnement. Les smart contracts sont donc plus rapides, plus faciles et réduisent considérablement les risques pour les deux parties.
Conclusion
La finance décentralisée va être un parallèle des services et système financier traditionnel, mais sera plus facile d’accès et empêchera toute discrimination dans le monde entier.
Bien sûr, tout ne sera et ne devra pas être décentralisé, il faudra trouver les cas d’utilisation ou la décentralisation soit utile. Dans certains domaines la DeFi enlèvera le pouvoir à de grandes institutions centralisées pour le donner à des communautés.
Pour finir, seul le temps nous montrera si la DeFi va créer un système financier durable et efficace quand le grand public adoptera cette nouvelle tendance.